Во вторник утром внешний фон на рынках оставался неоднозначным. Цены на нефть демонстрировали стабильность после роста накануне, а мировые фондовые рынки показывали разнонаправленные движения. Индексы Мосбиржи и РТС в предыдущий день снизились на 4% и 2,7% соответственно, обновив минимумы, не виденные с мая 2023 года и марта 2022 года. Индекс Мосбиржи приближается к психологически важной отметке в 2500 пунктов, что чуть ниже минимума мая 2023 года в 2483 пункта — уровня, от которого в прошлом году начался рост. Индекс РТС стабилизировался ниже 900 пунктов, хотя чувствует себя немного увереннее благодаря умеренному укреплению рубля. Курс рубля к юаню на Мосбирже практически не изменился, завершив день на отметке 12,04 рубля. Официальные курсы доллара и евро, установленные ЦБ РФ, составили 90 рублей и 99,26 рубля соответственно, что отражает укрепление рубля по сравнению с предыдущим днем. На открытии торгов во вторник российский фондовый рынок может продолжить нисходящее движение к отметке в 2500 пунктов по индексу Мосбиржи. Однако после предыдущего падения рынок кажется перепроданным и готовым к краткосрочной коррекции. Спад в начале недели был вызван ожидаемым повышением ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 13 сентября, геополитической напряженностью и перспективой повышения налогов в 2025 году. Возможное смягчение риторики Центробанка на предстоящей встрече могло бы поддержать рынок и остановить продажи. Кроме того, рынок приближается к важным долгосрочным уровням поддержки, что может стать поводом для отскока. Достижение локальных минимумов также увеличивает дивидендную доходность компаний, объявивших о выплатах. Рынок может развернуться ближе к заседанию ЦБ РФ, особенно если регулятор смягчит свою позицию, что станет позитивным сигналом для инвесторов.

Министерство финансов России впервые инвестировало средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) в ценные бумаги российских компаний, номинированные в юанях. По состоянию на 1 августа на счетах ФНБ хранилось 12,2 трлн рублей, из которых примерно пятая часть была размещена в юанях. Вложение составило 3 млрд юаней (эквивалентно 35,367 млрд рублей). В результате этих инвестиций объем юаней на счетах ФНБ сократился с 229,5 млрд до 226,5 млрд юаней. До сих пор Минфин не сообщал о подобных вложениях в юаневые облигации российских эмитентов. Фонд национального благосостояния является частью федерального бюджета, предназначенной для софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан и обеспечения сбалансированности бюджетов. Средства ФНБ наполняются за счет нефтегазовых доходов, которые поступают в фонд, когда цена на нефть превышает определенный уровень. При падении цен на нефть недополученные доходы компенсируются средствами ФНБ. После заморозки валютных активов фонда действие бюджетного правила в России фактически прекратилось. К 1 августа объем ликвидных активов ФНБ вырос до 4,665 трлн рублей, увеличившись на 61,8 млрд рублей за месяц. Суммарный доход от размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в Центробанке составил $68,3 млн. В конце 2022 года Минфин исключил евро, иены и фунты стерлингов из состава валют ФНБ, сосредоточив до 60% фонда в юанях и до 40% в золоте. Ранее, в мае 2024 года, Минэкономразвития предложило увеличить лимит дополнительных расходов из ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн рублей, чтобы финансировать стратегически важные проекты. Однако Министерство финансов выразило сомнения в целесообразности этой меры, аргументируя это длительным сроком окупаемости данных проектов и сложностью их финансирования за счет средств фонда.

Российский рынок акций и облигаций продолжает оставаться под давлением на фоне сложной геополитической ситуации. В четверг, 8 августа, индекс Мосбиржи снизился на 0,78%, завершив основную торговую сессию на уровне 2852,51 пункта. Вечерняя сессия также показала отрицательную динамику, с индексом IMOEX2, который закрылся на отметке 2841,05 пункта. Среди акций, включенных в индекс Мосбиржи, наибольшее падение показали бумаги VK, которые снизились на 3,27% после публикации отчетности за первое полугодие. Хотя выручка компании выросла на 22,6%, до 70,2 млрд рублей, чистый убыток составил 4,6 млрд рублей, что, хотя и лучше результатов прошлого года, всё же вызвало опасения у инвесторов. Ситуация с низкой рентабельностью и высокой долговой нагрузкой компании, а также отсутствие четкой стратегии в отношении миноритарных акционеров, продолжает оказывать давление на котировки. Несмотря на общее снижение, некоторые акции показали рост. В частности, депозитарные расписки Globaltrans выросли на 1,49%, акции НОВАТЭКа прибавили 0,59%, а «Полюс» и «Мосбиржа» завершили день с ростом на 0,34% и 0,29% соответственно. На рынке облигаций индекс государственных облигаций (RGBI) показал прирост на 1,38%, достигнув уровня 107,1 пункта, что стало максимальным дневным ростом с мая 2022 года. Этот рост связан с ожиданиями, что процентная ставка достигла своего пика на уровне 18%, на фоне замедляющейся инфляции. Однако некоторые аналитики предупреждают, что инфляционные риски все еще остаются высокими, и любой негативный новостной фон может привести к изменению динамики на рынке облигаций. Кроме того, аналитики ожидают публикацию данных по потребительской инфляции за июль, которая станет одним из ключевых событий на долговом рынке 9 августа. Этот показатель может существенно повлиять на дальнейшую траекторию движения котировок ОФЗ. На валютном рынке наиболее выгодные курсы покупки и продажи долларов и евро в Москве предложены такими банками, как Райффайзенбанк, Банк Казани и Ак Барс Банк. Помимо этого, 9 августа состоятся несколько значимых корпоративных событий, включая публикацию финансовых результатов Сбербанка за июль и семь месяцев 2024 года, а также операционные и финансовые результаты «Распадской» за второй квартал 2024 года.