Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО в 1 квартале 2023 года выросла на 38,1% г/г, до 27,3 млрд руб. EBITDA увеличилась на 21,6% г/г, до 43,26 млрд руб. Выручка составила 141,74 млрд руб. (+20,5% г/г).
Показатели ожидаемо растут вслед за ценами на оптовом рынке электроэнергии, а также индексацией тарифов на Дальнем Востоке в 1,5 раза. Вместе с тем, высокие капитальные затраты до 2027 года общим объемом в 650 млрд руб. вряд ли позволят нарастить дивиденды, которые будут на уровне 0,057 руб./акция, что при текущих котировках формирует доходность на уровне 6,6%. Низкая дивидендная доходность будет сдерживать котировки акций «РусГидро».
